אזהרה מפני השקעה בקרנות נדל"ן לא מפוקחות במסקנות ייעוץ פנסיוני

לאחרונה הזהירה הרשות לני"ע מפני השקעה בקרנות נדל"ן לא מפוקחות.

ייעוץ פנסיוני אובייקטיבי הנערך ע"י חברות שאינן משמשות כ"מפיצות" של גופים מוסדיים ואינן מקבלות שום עמלות מגופים אלה נהוג (וכך ראוי) להתייחס ולהמליץ גם על השקעות בנכסים שונים שאינם מכשירים פנסיוניים קלאסיים כגון (בין היתר) נדל"ן.

 במערכות המומחים המובילות אשר ביצוע ייעוץ פנסיוני או ייעוץ ביטוחי בהן אינו כולל ניגוד אינטרסים, נבחנים במהלך הייעוץ אפשרויות השקעה שונות לאחר מיצוי מלא הטבות המס בתכניות פנסיוניות ורכישת כיסויים ביטוחיים ומומלצות לעיתים השקעות מניבות אשר לעיתים כוללות פטור ממיסוי או מיסוי נמוך לצד תשואות ריאליות נכבדות וסיכון נמוך.

חלק מהציבור הנמצא כעת בתקופה של אי-ודאות. חשוף לעיתים לפרסומים המבטיחים תשואות גבוהות ולא ריאליות, הן בהשקעות בארץ והן בחו"ל.

(מומלץ לצפות בסרטונים בחלקו התחתון של עמוד זה)

אחת האופציות המוצעת לציבור הינה השקעה בנכס נדל"ני בחו"ל תוך הבטחה להכנסה קבועה משכ"ד ואפילו תוך הצגת חוזה שכירות קיים ומשולם לתקופה של בין שנה לשלוש שנים.

לעיתים, מדובר ב"טריק" הגובל לכאורה באי-הגינות, כאשר אמנם קיים חוזה שכ"ד תקף ומשולם, אך בפועל החוזה הינו על סכומים שאינם ריאליים עוד ולאחר תום תקופת החוזה , יגלה המשקיע כי לא ניתן להמשיך ולקבל תשואה דומה ואפילו קרובה לזו שהוצגה בפניו.

אופציות נוספות הינן באפיקים נוספים כגון קרקעות חקלאיות בארץ, מפעלים וקרקעות בחו"ל.  

אזהרה מטעם הרשות לניירות ערך פורסמה כנראה בעקבות פרשייה או מספר פרשיות בהן התברר כי קרן כלל לא ביצעה פעילות עסקית אמיתית שנועדה להניב את התשואה המובטחת. 

לקוחות פורשור מקבלים לעיתים המלצות כאמור ע"י יועצים פנסיוניים אובייקטיביים לבחינת אפשרות השקעה בנכס נדל"ני. ההבדלים העיקריים בין המלצתם זו לבין  האמור בסקירה זו ובהזהרה של רשות ני"ע הינם: 

      1.       לא מדובר בהמלצה להשקעה בקרן השקעה , אלא בנכס ממשי.
2.       ההמלצה אינה כוללת הצעה לרכישת נכס מסוים.
3.       ליועצים בעלי רישיון המותנה באי-קבלת עמלות הפצה ולפורשור אין זיקה להשקעות אלה 
       ואינם מושפעים מהחלטת הלקוח.
4.       לרוב מדובר בהמלצה להשקעה בנכס בעל ערך נמוך (שהסבירות לירידת ערכו נמוכה ביותר).
5.       ההמלצה כוללת ניצול הטבת פטור ממס על דמי השכירות שיתקבלו (למגורים בלבד)
6.       השקעת הלקוח מהונו העצמי נמוכה והשכירות אמורה לכסות את מרבית ההשקעה בנכס בתקופה
        של עד 10 שנים.
7.       יחס ה"קצבה" שתתקבל מהשכירות טוב בצורה משמעותית מ"מקדם קצבה" במכשירים פנסיונים
       "קלאסיים".
8.       מהלך ייעוץ פנסיוני ביטוחי מבוצע בדרך בה מוצו קודם להמלצה זו כל היתרונות הקיצבתיים, הביטוחיים
       והמיסוי במכשירים הקלאסיים וללקוח צורך או רצון  בחיסכון נוסף לטווח ארוך או  בהשקעות נוספות.